Bitget UEX Daily｜Giá dầu tăng vọt khi lệnh ngừng bắn tạm thời giữa Hoa Kỳ và Iran hết hạn; lãi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn 30 năm đạt mức cao kỷ lục kể từ năm 2007; Sự lao dốc của Microsoft Meta kéo công nghệ xuống (18/08/2026)

1. Tin tức nóng

Tin tức về Cục Dự trữ Liên bang

Việc bán tháo trái phiếu dài hạn của Hoa Kỳ ngày càng gia tăng và lợi suất kỳ hạn 30 năm đạt mức cao mới kể từ năm 2007

• Lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ kỳ hạn 30 năm đã tăng gần 6 điểm cơ bản lên 5,31% vào thứ Hai, mức cao mới kể từ năm 2007; lãi suất kỳ hạn 10 năm là khoảng 4,72%.
• Tỷ lệ trúng thầu trong cuộc đấu giá trái phiếu mới kỳ hạn 30 năm vào tuần trước đã tăng lên 5,216%, cao nhất kể từ năm 2001.
• Thị trường lo lắng rằng thâm hụt tài chính hàng năm gần 2 nghìn tỷ USD sẽ tiếp tục đẩy nguồn cung tăng, lạm phát chồng chất sẽ cao hơn mục tiêu trong thời gian dài và cơ sở hạ tầng AI sẽ thúc đẩy sự gia tăng phát hành nợ doanh nghiệp.

Tác động của thị trường: Sự gia tăng nhanh chóng lợi suất dài hạn đã đẩy chi phí tài chính lên cao, gây áp lực lên các cổ phiếu tăng trưởng có giá trị cao, đồng thời củng cố việc định giá thận trọng của thị trường đối với cổ phiếu Con đường chính sách của Fed.

Hàng hóa quốc tế

Thỏa thuận ngừng bắn tạm thời giữa Hoa Kỳ và Iran đã hết hạn và nguy cơ Hormuz lại tăng lên

• Thỏa thuận ngừng bắn tạm thời được Hoa Kỳ và Iran ký vào tháng 6 đã hết hạn vào thứ Hai và Trump cho biết họ sẽ không gia hạn.
• Các quan chức cấp cao của Iran cho biết nếu nỗ lực ngoại giao không đạt được thỏa thuận lâu dài, họ sẽ chuyển sang thế trận quân sự "tấn công toàn diện" và chuẩn bị hành động chống lại sự phong tỏa của hải quân Mỹ.
• Sự khác biệt chính giữa hai bên tập trung vào việc kiểm soát eo biển Hormuz; Dầu thô Brent đóng cửa tăng hơn 2 USD vào thứ Hai lên 90,87 USD/thùng và giá xăng trung bình của Mỹ đã tăng lên hơn 4 USD/gallon.

Tác động thị trường: Phí bảo hiểm rủi ro địa lý phục hồi nhanh chóng, giá dầu tăng đáng kể, lo ngại lạm phát gia tăng và biến động thị trường năng lượng ngắn hạn gia tăng.

Chính sách kinh tế vĩ mô

Số nợ mà Hoa Kỳ nắm giữ ở nước ngoài đã giảm; Hoa Kỳ có kế hoạch yêu cầu các đồng minh "chọn phe" giữa khuôn khổ AI Trung-Mỹ

• U.S. Trái phiếu kho bạc do các nhà đầu tư nước ngoài nắm giữ đã giảm 72,1 tỷ USD trong tháng 6, đồng thời vị thế của Nhật Bản và Trung Quốc cũng đồng loạt giảm.
• Theo một dự thảo thư nội bộ từ Bộ Ngoại giao Hoa Kỳ mà Reuters xem được, Hoa Kỳ đang chuẩn bị yêu cầu các quốc gia có liên quan chọn khuôn khổ hợp tác AI do Hoa Kỳ hoặc Trung Quốc lãnh đạo. Nếu họ tham gia sáng kiến ​​​​của Trung Quốc cùng lúc, họ có thể bị loại khỏi "Pax Silica" của Hoa Kỳ bên ngoài liên minh.
• AnthropicTỷ lệ doanh thu hàng năm vượt quá 65 tỷ USD và quá trình thương mại hóa đã tăng tốc.

Tác động thị trường: Mối lo ngại về nguồn cung nợ của Hoa Kỳ gắn liền với địa chính trị và địa chính trị hóa AI, làm tăng sự bất ổn của thị trường; Tiến trình thương mại hóa AI đã thu hút sự chú ý nhưng nguy cơ khác biệt hóa chính sách lại gia tăng.

2. Đánh giá thị trường

Vàng giao ngay: Khoảng 4.432 USD/oz, +0,37%

Spot Silver: Khoảng $66,46/oz, +1,05%

Dầu thô WTI: khoảng 84 USD/thùng, +0,35%

Dầu thô Brent: khoảng 87,12 USD/thùng, +0,29%

Chỉ số USD (DXY): Khoảng 99,54, -0,02%

Phân tích lái xe yếu tố: Với việc thỏa thuận ngừng bắn tạm thời giữa Mỹ và Iran hết hạn và những khác biệt chưa được giải quyết giữa hai bên, nguy cơ Hormuz lại gia tăng, khiến giá dầu thô tăng đáng kể. Vàng và bạc tìm thấy sự hỗ trợ trong bối cảnh lo ngại rủi ro địa chính trị và đồng đô la Mỹ yếu hơn. Logic của mối liên kết tài sản rất rõ ràng: bế tắc địa chính trị → giá dầu tăng → kỳ vọng lạm phát gia tăng → nợ dài hạn của Mỹ đang chịu áp lực, trong khi tài sản rủi ro đang phải đối mặt với áp lực định giá. Biến động hàng hóa ngắn hạn sẽ phụ thuộc nhiều vào các tuyên bố tiếp theo của Hoa Kỳ và Iran cũng như tình hình hàng hải thực tế ở eo biển.

Hiệu suất tiền điện tử

• BTC: khoảng 664.357 đô la Mỹ, tăng hoặc giảm trong 24 giờ khoảng +2,2%
• ETH: Khoảng 1.910 USD, tăng hoặc giảm trong 24 giờ khoảng +1,7%
• Tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử: Khoảng 2,28 nghìn tỷ USD, +2,5%
• Tình hình thanh lý thị trường: Tổng thanh lý trong 24 giờ là khoảng 220 triệu đô la Mỹ và thanh lý vị thế bán là 180 triệu đô la Mỹ
• Bitget BTC/USDTBản đồ thanh lý: Giá hiện tại của BTC là khoảng 64.339 USD, với mức thanh lý dài hạn sâu gần mức 63.700-64.100 USD dưới đây. Nếu nó giảm xuống dưới 63.700 USD, nó có thể gây ra một loạt việc thanh lý các vị thế mua. Thanh lý ngắn hạn tập trung ở khu vực $64,700-$65,100 ở trên. Nếu vượt quá 64.700 USD, nó có thể kích hoạt một đợt siết giá ngắn. Trong ngắn hạn, trọng tâm là phạm vi $64.000-$65.000.

• Dòng vào/ra ròng ETF giao ngay: BTC giao ngay ETF có dòng tiền vào ròng là 137 triệu đô la Mỹ ngày hôm qua

Phân tích yếu tố thúc đẩy: Rủi ro địa chính trị gia tăng và giá dầu tăng đã thúc đẩy tâm lý e ngại rủi ro, nhưng thị trường tiền điện tử nói chung đã phục hồi nhẹ sau đó khẩu vị rủi ro. BTC lấy lại vị trí trên 63.000 và ETH đồng thời mạnh lên. Dòng vốn ròng của các quỹ ETF cho thấy các tổ chức đang thận trọng trong ngắn hạn và quy mô thanh lý đòn bẩy có thể kiểm soát được. Ở cấp độ vĩ mô, sự gia tăng lợi suất trái phiếu dài hạn là một biện pháp phòng ngừa trước tình trạng bế tắc địa chính trị. Mã hóa ngắn hạn có thể vẫn ở mức cao và không ổn định. Hãy chú ý đến tiến trình tiếp theo của Hoa Kỳ và Iran cũng như dữ liệu lạm phát.

Hiệu suất chỉ số chứng khoán Hoa Kỳ

• Dow: Đóng 53.459,78 điểm (-0,51%), kết thúc thấp hơn một chút
• S&P 500: Đóng cửa 7.745,06 điểm (-0,52%), giảm từ mức cao
• Nasdaq: Chốt 26.644,91 điểm (-0,32%), công nghệ đang chịu áp lực

Động lực khổng lồ về công nghệ

• NVDA: $225,01 (-0,07%)
• AAPL: $305,59 (-0,11%)
• MSFT: 480,35 USD (-3,04%)
• GOOGL: 344,00 USD (-0,55%)
• AMZN: 261,31 USD (-0,51%)
• META: $568,97 (-3,54%)
• TSLA: $339,30 (-0,87%)

Tóm tắt hiệu suất và phân tích thúc đẩy: Cả ba chỉ số chứng khoán chính của Hoa Kỳ đều đóng cửa vào thứ Hai, trong đó Microsoft và Meta giảm hơn 3% và trở thành lực cản chính. Lợi suất trái phiếu dài hạn của Mỹ tăng nhanh đã đẩy áp lực định giá lên cao, khiến phần mềm và một số cổ phiếu công nghệ lớn chịu áp lực. Đồng thời, lĩnh vực lưu trữ và truyền thông quang học đã đi ngược lại xu hướng và được củng cố, cho thấy rằng nguồn vốn trong chuỗi cơ sở hạ tầng AI tiếp tục luân chuyển. Thị trường đang cân nhắc các rủi ro địa chính trị, việc bán trái phiếu dài hạn và hiện thực hóa hiệu suất AI, đồng thời khẩu vị rủi ro tổng thể đã hội tụ.

Quan sát sự thay đổi của mảng

Truyền thông quang học

• Cổ phiếu đại diện: Credo (+8,82%), Mạch lạc (+7,79%), Maywell (+5,54%),Lumentum (+4,62%)
• Các yếu tố thúc đẩy: Nvidia đã thông báo rằng các bộ chuyển mạch quang silicon Spectrum-X Ethernet đã được đưa vào sản xuất hàng loạt và nhu cầu về kết nối tốc độ cao trong các trung tâm dữ liệu đã được xác nhận bằng nguồn tài trợ.

Khái niệm lưu trữ

• Cổ phiếu đại diện: SanDisk (+8,88%), Micron (+4,13%)
• Các yếu tố thúc đẩy: Trung tâm dữ liệu AI tiếp tục yêu cầu lưu trữ băng thông cao và tiền tiếp tục chảy vào chuỗi hiện thực hóa hiệu suất.

Phần mềm/Công nghệ lớn

• Cổ phiếu đại diện: Microsoft (-3,04%), Meta (-3,54%)
• Các yếu tố thúc đẩy: Lợi suất dài hạn tăng nhanh đã đẩy tỷ lệ chiết khấu lên cao và các cổ phiếu phần mềm có giá trị cao đang chịu áp lực.

3. Diễn giải chuyên sâu về chứng khoán Hoa Kỳ

1. Microsoft (MSFT) - giảm hơn 3%, chịu áp lực từ nợ dài hạn

Tổng quan về sự kiện: Giá cổ phiếu của Microsoft giảm khoảng 3,04%, trở thành công ty lớn nhất kẻ thua cuộc hàng đầu trong số các cổ phiếu công nghệ lớn. Lợi suất trái phiếu dài hạn của Mỹ nhanh chóng tăng lên mức cao nhất trong nhiều năm, đẩy áp lực định giá lên các cổ phiếu tăng trưởng. Diễn giải thị trường: Mối lo ngại của thị trường về chu kỳ hoàn vốn của chi tiêu vốn AI trong môi trường lãi suất cao lại một lần nữa nóng lên. Mặc dù Microsoft có lợi thế kiếm tiền từ hoạt động kinh doanh trên nền tảng đám mây của mình, nhưng các mục tiêu có giá trị cao thường chịu áp lực trong các giao dịch bị chi phối bởi việc bán nợ dài hạn. Sự khai sáng đầu tư: Chú ý đến sự phù hợp giữa tăng trưởng kinh doanh trên nền tảng đám mây tiếp theo với chi tiêu vốn và liệu lợi nhuận dài hạn có thể được ổn định hay không.

2. Meta (META) - giảm hơn 3,5%, lĩnh vực phần mềm dẫn đầu mức giảm

Tổng quan về sự kiện: Giá cổ phiếu của Meta giảm khoảng 3,54%, hoạt động kém hơn hơn hầu hết những gã khổng lồ công nghệ. Giải thích thị trường: Sự gia tăng lợi suất dài hạn có tác động rõ ràng hơn đến các cổ phiếu phần mềm có giá trị cao dựa vào dòng tiền trong tương lai. Những lo ngại về quy mô chi tiêu vốn trong giai đoạn đầu được đặt lên trên môi trường lãi suất vĩ mô và các quỹ chọn cách giảm thiểu rủi ro. Sự khai sáng đầu tư: Cần tiếp tục theo dõi khả năng phục hồi của hoạt động kinh doanh quảng cáo và tiến trình hiện thực hóa AI, đồng thời những biến động ngắn hạn có thể tăng lên.

3. SanDisk (SNDK) - tăng gần 9%, dung lượng lưu trữ tiếp tục dẫn đầu mức tăng

Tổng quan về sự kiện: Giá cổ phiếu của SanDisk tăng khoảng 8,88% và lĩnh vực lưu trữ nói chung được củng cố. Diễn giải thị trường: Nhu cầu lưu trữ băng thông cao trong các trung tâm dữ liệu AI tiếp tục được đáp ứng và kinh phí được luân chuyển từ chuỗi cơ sở hạ tầng phần mềm sang phần cứng trong công nghệ. Các mục tiêu có lợi nhuận lớn hơn trong giai đoạn đầu vẫn được săn đón. Khai sáng đầu tư: Logic trung và dài hạn của lưu trữ AI vẫn còn đó, nhưng bạn cần cảnh giác với việc chốt lời và xác minh dữ liệu cung cầu sau khi tăng cao.

4. Lĩnh vực truyền thông quang học - tăng vọt

Tổng quan về sự kiện: Credo tăng 8,82%, Coherent tăng 7,79%, Lumentum tăng 4,62% và các tiêu chuẩn truyền thông quang học khác được tăng cường chung. NVIDIA thông báo rằng bộ chuyển mạch quang silicon Spectrum-X Ethernet của họ đã được đưa vào sản xuất hàng loạt. Giải thích thị trường: Nhu cầu kết nối quang tốc độ cao trong các trung tâm dữ liệu đã được xúc tác trực tiếp và các quỹ đã xác nhận tính logic của việc mở rộng cơ sở hạ tầng AI từ sức mạnh tính toán đến lớp mạng. Khai sáng đầu tư: Truyền thông quang học, như một mắt xích quan trọng trong cơ sở hạ tầng AI, có tính linh hoạt ngắn hạn vượt trội và cần chú ý đến khả năng hiển thị của các đơn đặt hàng tiếp theo.

5. SpaceX (SPCX) - tăng hơn 4%, tương đối độc lập

Tổng quan về sự kiện: Giá cổ phiếu SpaceX tăng khoảng 4,45%, hoạt động tốt hơn đáng kể so với hầu hết các cổ phiếu công nghệ. Giải thích thị trường: Trong một môi trường mà khẩu vị rủi ro tổng thể đã hội tụ, SpaceX đã thể hiện sự độc lập tương đối nhờ vào tiến độ kinh doanh và đánh giá tích cực từ các nhà phân tích. Khai sáng đầu tư: Chú ý đến tiến độ kinh doanh liên quan đến Starlink và AI, cũng như tác động thanh khoản sau khi dỡ bỏ lệnh cấm.

4. Market & Project Dynamics

1. Ark thuộc sở hữu của Cathie Wood Invest đã mua Chặn cổ phiếu Inc., 1 triệu USD tiền Securitize cổ phiếu và 22,8 triệu USD cổ phiếu Nvidia.
2. Các công ty khai thác bitcoin chuyển đổi cơ sở hạ tầng AIIREN đã triển khai triển khai AI "Horizon" đầu tiên cho Microsoft theo hợp đồng dịch vụ đám mây trị giá 9,7 tỷ USD trong 5 năm. Horizon 1 là cơ sở triển khai làm mát bằng chất lỏng chip trực tiếp 50 MW đặt tại Childress Park, Texas. Ba giai đoạn còn lại sẽ được chuyển giao trong năm nay, với tổng công suất CNTT là 200 MW trong bốn giai đoạn và GPU Hei,sans-serif;">Nvidia GB300.
3. Chủ tịch điều hành chiến lược Michael Saylor cho biết hôm thứ Hai rằng công ty hiện đang ưu tiên STRC cổ phiếu ưu tiên, dự trữ tiền mặt và hoạt động tín dụng thay vì mua lại cổ phiếu. Bị ảnh hưởng bởi sự suy giảm của Bitcoin, MSTR đã giảm khoảng 38% trong năm nay. Saylor nói rằng nếu MSTR gặp phải tình trạng "giảm giá rất sâu" đối với giá trị tài sản ròng, họ có thể cân nhắc mua lại nó, nhưng hiện tại đó không phải là ưu tiên.
4. Tỷ lệ doanh thu hàng năm của Anthropic đã vượt quá 65 tỷ USD, tiến độ thương mại hóa đã được đẩy nhanh và các tài liệu niêm yết đã được gửi bí mật.
5. NVIDIA sẽ hạ giới hạn bảo lãnh tín dụng của trung tâm dữ liệu Ohio AI hợp tác với SB Energy xuống 105 tỷ USD và đầu tư 1,5 tỷ USD để có được vốn chủ sở hữu.
6. Người khổng lồ giao dịch định lượng Jane Street tiết lộ trong hồ sơ quản lý của SEC rằng họ nắm giữ khoảng 990 triệu đô la Mỹ trong các quỹ ETF Bitcoin giao ngay, tương đương với khoảng 15.394 BTC ở mức giá hiện tại, trong đó 828 triệu đô la Mỹ được đầu tư vào Quỹ tín thác Bitcoin iShares của BlackRock được hiện thực hóa thông qua ETF thay vì trực tiếp nắm giữ tài sản kỹ thuật số. cỡ chữ: 16px; độ dày phông chữ: kế thừa; ngắt từ: phá vỡ tất cả; chiều cao dòng: 2; họ phông chữ: PingFang SC,Helvetica Neue,Helvetica,Arial,Hiragino Sans GB,Heiti SC,Microsoft YaHei,WenQuanYi Micro Hei,sans-serif;">The Kobeissi Letter đã công bố một bài phân tích về cái gọi là "80% + số ngày có khối lượng giao dịch giảm trên NYSE" nghĩa là ít nhất 80% khối lượng giao dịch trên Sở giao dịch chứng khoán New York vào ngày hôm đó đến từ cổ phiếu giảm giá. Chúng thường được coi là một tín hiệu quan trọng về áp lực bán lan rộng trên thị trường

   Dữ liệu cho thấy rằng trong cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu năm 2008, có 49 ngày giao dịch như vậy trên NYSE; trong thị trường giá xuống năm 2022, có 33 lần; và vào năm 2025, có 9 lần. Kể từ năm 1997, chỉ báo này đã xảy ra trung bình khoảng 21 lần mỗi năm và trước đó chưa bao giờ xảy ra ít hơn 5 lần trong bất kỳ năm nào. Thư Kobeissi chỉ ra rằng cho đến nay, hầu như không có áp lực bán lan rộng trên thị trường vào năm 2026, cho thấy hành vi bán của nhà đầu tư tương đối hạn chế và cấu trúc thị trường đã cho thấy sự hỗ trợ mạnh mẽ. thay đổi thanh khoản hoặc trường hợp khẩn cấp trong tương lai

5. Lịch thị trường hôm nay

Data release schedule

Important event notice

机构观点：

分析师普遍认为，美伊临时停火协议到期且分歧未解，霍尔木兹风险再升温，油价显著上涨并重新推升通胀担忧。与此同时，30年期美债收益率创2007年来新高，长端抛售对高估值科技股构成直接压力，微软与Me ta跌幅居前。存储与光通信逆势走强，显示AI基础设施链条内部资金仍在轮动。整体共识是地缘与长债收益率将成为短期主导因素，市场波动可能加大。

免责声明：以上内容由AI搜索整理，人工仅作验证发布，不作为任何投资建议。文中数据不可避免存在偏差，请以市场即时数据为准。